產業
2024.12.03 (二)
私募投資公司GoldState 以2億美元擴大音樂版權收購版圖
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Charles Goldstuck 的投資公司 GoldState Music 最近以約2億美元收購了來自兩家音樂資產投資公司的音樂版權和錄製音樂版稅收入。這兩家公司分別是 CatchPoint Rights Partners 和 AMR Songs。
GoldState Music 由 Charles Goldstuck 於 2022 年創立，背後有 Flexpoint Ford、Pinnacle Financial Partners 和 Regions Bank 的財務資助。Charles Goldstuck 過去曾在 Arista Records、Capitol Records 和 RCA 擔任高層，並共同創立了 Hitco Entertainment（後來賣給 Concord）。GoldState 除了收購音樂目錄外，也投資於音樂產業相關企業，如 Create Music Group。
在CatchPoint Rights Partners這塊收購包括 Kanye West 的〈Flashing Lights〉、Sheryl Crow 的〈If It Makes You Happy〉以及 Panic! At The Disco 的〈I Write Sins Not Tragedies〉等歌曲的股份。其他資產還涵蓋 Brantley Gilbert、Smash Mouth、Avril Lavigne 等知名藝人的作品。
而在AMR Songs則擁有 John Sebastian 的作品版權，包括 The Lovin’ Spoonful 的經典歌曲〈Summer In the City〉、〈Daydream〉和〈Do You Believe In Magic〉。AMR 還投資於 SOJA 的音樂目錄（涵蓋 2020 年前的所有出版和母帶版權），以及 Macy Gray 和 Ivan Neville 的部分作品版權。這些交易涉及歌曲的版權、錄製版權及藝人版稅，結合主動收入（例如出版和母帶版權的擁有權）及被動收入（例如由出版商或唱片公司控制的版稅收入）。GoldState 採取謹慎策略，避免追求過高估值的經典目錄，而專注於穩定的利基市場資產。
GoldState Music 的這筆約 2 億美元的音樂版權購買，有其明顯的利基與風險。利基上包含：
風險則像是：
總結來說，GoldState 的策略是一種較低風險的成長型投資，聚焦於穩定收入而非高價經典曲庫。但未來的回報仍取決於市場動態及版權收益模式的穩定性。
資料來源：◎ billboard + Pressbee + Newhdmedia
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GoldState Music 由 Charles Goldstuck 於 2022 年創立，背後有 Flexpoint Ford、Pinnacle Financial Partners 和 Regions Bank 的財務資助。Charles Goldstuck 過去曾在 Arista Records、Capitol Records 和 RCA 擔任高層，並共同創立了 Hitco Entertainment（後來賣給 Concord）。GoldState 除了收購音樂目錄外，也投資於音樂產業相關企業，如 Create Music Group。
在CatchPoint Rights Partners這塊收購包括 Kanye West 的〈Flashing Lights〉、Sheryl Crow 的〈If It Makes You Happy〉以及 Panic! At The Disco 的〈I Write Sins Not Tragedies〉等歌曲的股份。其他資產還涵蓋 Brantley Gilbert、Smash Mouth、Avril Lavigne 等知名藝人的作品。
而在AMR Songs則擁有 John Sebastian 的作品版權，包括 The Lovin’ Spoonful 的經典歌曲〈Summer In the City〉、〈Daydream〉和〈Do You Believe In Magic〉。AMR 還投資於 SOJA 的音樂目錄（涵蓋 2020 年前的所有出版和母帶版權），以及 Macy Gray 和 Ivan Neville 的部分作品版權。這些交易涉及歌曲的版權、錄製版權及藝人版稅，結合主動收入（例如出版和母帶版權的擁有權）及被動收入（例如由出版商或唱片公司控制的版稅收入）。GoldState 採取謹慎策略，避免追求過高估值的經典目錄，而專注於穩定的利基市場資產。
GoldState Music 的這筆約 2 億美元的音樂版權購買，有其明顯的利基與風險。利基上包含：
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穩定的收入金流。這些音樂目錄包括已經產生穩定收入的歌曲，年收入約為 1,400 萬美元。這類資產提供穩定且可預測的現金流，適合作為長期投資。
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價格合理的資產。GoldState 避免追求價格過高的經典歌曲目錄，專注於投資利基市場，選擇了 CatchPoint 和 AMR 這類較小但穩定的資產，交易估值可能更具吸引力，回報潛力更高。
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多元化資產組合：目錄涵蓋不同風格與市場的音樂作品（例如流行、搖滾、基督教音樂），分散風險，同時吸引不同的受眾和市場需求。
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專業團隊支持：CatchPoint 和 AMR 由有深厚音樂與金融背景的專業人士創立，意味著這些資產在出售前已經過仔細挑選和管理。
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長期版權收益：隨著音樂串流和新媒體平台的普及，這些音樂版權有潛力隨著使用頻率增加而增值，特別是像 Kanye West 和 Sheryl Crow 等知名藝人的作品。
風險則像是：
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版權收入的不確定性。雖然現有收入穩定，但音樂版權的收益可能受市場趨勢影響，例如音樂串流分潤模式的改變或傳統收入來源的萎縮。
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資產價值波動。如果新興的版權管理模式或市場規模縮小，可能會導致這些資產的價值下降。
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競爭壓力。隨著越來越多公司進入音樂版權投資市場，未來可能面臨更激烈的競爭，推高資產收購價格，降低投資回報。
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缺乏超級巨星IP。雖然這些資產穩定，但缺乏如 The Beatles 或 Michael Jackson 這類具有長期爆炸性收入潛力的目錄，可能限制其回報的上限。
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法規與合約風險。版權的法律爭議（例如所有權挑戰或合約糾紛）可能增加投資不確定性。
總結來說，GoldState 的策略是一種較低風險的成長型投資，聚焦於穩定收入而非高價經典曲庫。但未來的回報仍取決於市場動態及版權收益模式的穩定性。
資料來源：◎ billboard + Pressbee + Newhdmedia
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